Крах Мировой Экономики

[Dron.ru]

Америке угрожает дефолт. Объем государственного долга США составляет почти 9 трлн долларов. Минфин требует увеличить объем заимствований. Если конгресс не пойдет на это, в начале октября правительство США впервые окажется в состоянии технического дефолта.

http://www.vz.ru/economy/2007/7/31/97865.html

[Dron.ru]

Общая сумма долга США на утро 31 июля достигла суммы в 8 трлн 923 млрд долл. До законодательно установленного потолка - 8 трлн 965 млрд - рукой подать. Впрочем, потолок этот, по всей вероятности, будет поднят - не в первый уже раз. Однако тенденция остается настораживающей. Госдолг Соединенных Штатов растет со скоростью почти 7% в год, что превышает темпы прироста американского ВВП (около 3-4%). В 2006 году выплаты по процентам из бюджета превысили 218 млрд долл., или 8,2% от всей расходной части. При этом прогнозируется, что к 2020 году при сохранении нынешнего тренда каждый пятый бюджетный доллар будет отдаваться на проценты.

«Технический дефолт - это не более чем формальная фраза, означающая, что превышен установленный законом потолок. Повысить предельный уровень заимствований несложно, при Буше это делалось уже 4 раза. Но дело в том, что экономика США в последнее время в принципе строится вокруг постоянных заимствований. Эти 9 трлн. - только федеральные долги. А ведь есть еще обязательства штатов, муниципалитетов, корпораций и частных лиц. И вот все они вместе составляют куда более серьезную сумму - порядка 50 трлн. Это в 4-5 раз больше, чем ВВП США (в зависимости от методики его расчета) и лишь немногим меньше объема всей мировой экономики (60 трлн. долларов). Но и это не самое страшное. Растет этот ком со скоростью почти 10% в год, и ВВП всего мира за ним не поспевает, не говоря уж о собственно американском хозяйстве. Это те же пресловутые ГКО, только в мировом масштабе. Рано или поздно пузырь лопнет со всеми вытекающими последствиями. При этом государственного дефолта может и не быть».

[MATRIX]

Сообщение от Борис Солнцев

В политическом курсе США по отношению к России действительно есть враждебность. Но если быть до конца объективным, то и в Кремле не упоминается Америка в вечерних молитвах.
Но я не про это. А об отношении народов друг к другу, русского и американского.
Я когда приехал в США, то знал, что я здесь любого порву за Россию.
Но потом быстро убедился, что у американцев нет никакой ненависти к русским. Причём это искренно и совсем независимо от политического курса Пентагона. А в России к американцам относятся с пренебрежением именно из-за политики. Американец для русского народа это "америкос", урод долбанный.(это одно из самых безобидных определений).
Но вообще-то, откровенно говоря, я не хотел бы эту тему развивать. Только без обиды.
Просто я сам был в России месяц назад, и многое, что сам увидел (да и сам раньше знал). Также видел, как наши себя ведут в Америке или на Западе, и как относятся к другим народам. Мне даже иногда было очень не ловко за наших.

Кстати. Один интересный факт. В Японии американцев назвыют "Бакагайдзин", что дословно переводится как тупой иностранец.

[Dron.ru]

ЦБ Евросоюза сегодня выдал коммерческим банкам кредитов на рекордную сумму. Ни много ни мало - почти на 150 миллиардов евро. Это вызвано ипотечным кризисом в США.

Он заключается вот в чем. Американские банки раздали кредитов на покупку жилья на очень выгодных условиях. А простые гринго, из-за роста процентных ставок, не смогли их вернуть. Поэтому инвесторам из США, чтобы не обанкротиться, пришлось стягивать свои финансы со всего мира. Это привело к тому, что там где их было много – например, в Европе – у местных финансовых организаций возникли большие проблемы со средствами.

[Dron.ru]

Изменения

Вчера первый вице-премьер Украины, министр финансов Николай Азаров порекомендовал Нацбанку сформировать часть ЗВР в российских рублях. «Валютные резервы России превысили 450 миллиардов долларов. Мы спокойно можем держать в рублях часть своих резервов,— сказал он.— Совершенно очевидно, что России никакие дефолты не грозят».

«Наращивать валютные резервы беспредельно не следует в условиях нестабильности (доллара.—Ъ). Финансировать за счет своих налогоплательщиков бумажки США, у которых государственный долг превысил 9 триллионов долларов?» — недоумевал первый вице-премьер.

«Если мы при торговле с Россией не будем привязаны к рублю, то вследствие укрепления рубля к гривне это удорожит энергоносители и приведет к росту инфляции»

[uri]

Сообщение от Dron.ru

ЦБ Евросоюза сегодня выдал коммерческим банкам кредитов на рекордную сумму. Ни много ни мало - почти на 150 миллиардов евро. Это вызвано ипотечным кризисом в США.
Поэтому инвесторам из США, чтобы не обанкротиться, пришлось стягивать свои финансы со всего мира.

Интересно.Будет ли продолжение ипотечного кризиса.
Что то вроде эффекта домино.

Если будет падение в цене всех фин.инструментов(акции) , нефти , металлов.
То куда будут уходить выводимые из них средства?
Раньше они уходили в доллар(облигации США),так как в основном торгуются в долларах.
У США и так долг , который страны вроде России врядли получат.
Но если страны(Япония , Китай , Россия) будут уходить из доллара то
они обрушат его и потеряют большую часть своих резервов.
Получается все на крючке у США?

[ninniku]

ЗВЗ упомянутых вами стран диверсифицированы. Там за последние годы существенно снижена доля доллара. Доллар может рухнуть и это пойдет только на благо самим США. Остальные страны пострадают. Но вот если евро не упадет, то самим СШа придется расчитываться за поставки сырья уже в твердой валюте. За доллары их не купишь.
Но в итоге, они все равно выиграют. Им есть что предложить на мировом рынке в обмен на ресурсы.

[Dron.ru]

Давно назрела необходимость к введению общей мировой валюты, которую невозможно подделать и объём которой ни одна из стран не может увеличить в одностороннем порядке. Золото для таких целей не подходит т.к. оно используется в промышленности и многократный рост его стоимости плохо отразится на этих отраслях. К тому же оно может быть добыто или украдено.

Можно в качестве такой валюты использовать Луну Площадь поверхности Луны не меняется со временем и может выступать в роли мировой денежной массы. Ни одна из стран не может её увеличить, она не может быть украдена, её реальная стоимость всегда будет определяться только общим состоянием мировой экономики. Отличие от доллара или золота состоит в том, что такая валюта не будет безличной цифрой, но будет реальными земельными участками Лунной поверхности со своим географическим положением, потому её "раздувание" различными рыночными механизмами, как это происходит с обычной денежной массой, будет невозможно. И страны с отрицательным торговым балансом неизбежно будут терять именно свою площадь Лунной поверхности в пользу стран с положительным торговым балансом, в результате чего такие процессы будут приводить к постепенному ослаблению национальных валют и автоматической коррекции торгового баланса за счёт постепенного удорожания импорта.

[ninniku]

Сначала они поделят поверхность луны, а потом начнут делить и недра. Потом появится альтернативная валюта - для стабилизации резервов - площадь планеты Марс и т.д и т.п.

[Dron.ru]

http://www.rbcdaily.ru/2007/10/19/focus/299069
...
По-видимому, инвесторы начинают понимать фундаментальную слабость американской валюты. И прежде всего институциональные инвесторы в лице центральных банков азиатских стран: Китая, Японии, Кореи и Тайваня. Именно они являются основными кредиторами Соединенных Штатов. Так, Япония, Китай и Тайвань распродают государственные казначейские облигации США. Согласно опубликованным данным американского министерства финансов, объем вложений трех стран снизился до рекордного за последние пять лет уровня. Не исключено, что именно распродажа центробанками этих стран долларовых активов и является главной причиной продолжающейся девальвации американской валюты.

В августе у Китая объем американских казначейских бумаг снизился на 2,2% – до 400 млрд долларов, что является самым низким показателем с 2002 года. Размер валютных резервов Японии в гособлигациях США снизился на 4% до уровня в 586 млрд долларов, а у Тайваня – на целых 8,9% – до 52 млрд долларов. У обеих стран это самый низкий показатель с 2000 года. Результаты вызвали настоящий шок в США, ведь на эти три страны плюс Гонконг и Южную Корею приходится 51% всех иностранных вложений в американские гособлигации.

Если для Японии и Тайваня «сброс» долларов – действия исключительно прагматичные – попытка избежать убытков от девальвации доллара, то Китай может начать распродавать американские долговые обязательства и по политическим мотивам. В Пекине давно высказывают недовольство развернутой США торговой войной против Поднебесной. Вполне возможно, что Китай решил наказать строптивых американцев, ударив их по самому больному месту – по доллару.

Таким образом, то, о чем долгое время предупреждали эксперты, произошло: центральные банки азиатских стран начали сокращать долю доллара в своих золотовалютных резервах. Теперь предсказать дальнейшую глубину падения доллара становится невозможно, все будет зависеть от того, сумеют ли азиаты избавиться от доллара плавно, и насколько сильно они планируют диверсифицировать свои золотовалютные резервы. Если удержать баланс спроса и предложения не удастся, мировой валютный рынок может охватить паника, подобная той, что произошла в России в августе 1998 года. Только вот избавляться будут не от рублей, а от долларов.

[Dron.ru]

А. Гринспен: «Будет ли новая катастрофа? Да. Будет ли новый кредитный кризис? Да. Можем ли мы что-то с этим сделать? Нет»

7 ноября президент Франции Николя Саркози заявил американскому Конгрессу, что Соединенные Штаты рискуют спровоцировать «экономическую войну», если попытаются выпутаться из своих бед путем дальнейшей девальвации валюты, допустив безудержное падение доллара. Жесткая атака вряд ли была полной неожиданностью для американцев. Впрочем, иначе и быть не может. Если из уст бывшего главы ФРС Алана Гринспена звучит: «Будет ли новая катастрофа? Да. Будет ли новый кредитный кризис? Да. Можем ли мы что-то с этим сделать? Нет», — значит, пришло время проснуться для всех. То, что первый, предварительный, залп в грядущей войне прозвучал из Европы, также неудивительно. Именно европейцы рискуют потерять больше других.

в мире становится все больше и больше долларов. Напомним: только в августе—сентябре на кредитные рынки с целью поддержания ликвидности вывалили сотни миллиардов эмитированных долларов — и что, думаете, они куда-то исчезли? Разумеется, ФРС должна их с рынка выводить, для этого существуют специальные инструменты: повышение учетной ставки, норм резервирования… Но нормы не повышали, ставку, наоборот, снизили… Деньги остались в экономике.

Несколько слов нужно сказать о том, почему вливали такие деньги. И почему будут продолжать вливать и дальше. Дело в том, что в США с колоссальной скоростью растут совокупные долги экономических субъектов, которые уже достигли $50 трлн и продолжают увеличиваться со скоростью 10% (то есть $5 трлн в натуральном выражении) в год, $5 трлн — это половина реального ВВП США, или, не будем мелочиться, где-то 35—40% от официального. Но ВВП этой страны более чем на 70% состоит из услуг, а это значит, что уже сейчас реальных активов под обеспечение этих долгов просто не существует. А ведь каждая долговая бумажка становится основанием для цепочки секьюритизации — когда ее продают для получения «живых» денег (деньги должны работать!) и на ее базе выпускают все новые и новые ценные бумаги. На ипотечные закладные — пакеты ипотечных облигаций. На пакеты облигаций — облигации финансовых институтов. Облигации финансовых институтов являются обеспечением кредитов, полученных другими финансовыми институтами… И так дальше, по кругу.

Кредитный мультипликатор в США равен примерно 14—15. То есть каждый наличный доллар привязан к цепочке из 14—15 одновременно (!) действующих кредитных транзакций. И все ее участники должны друг другу доверять, поскольку иначе цепочка рвется и те участники финансового рынка, которые находятся за обрывом, то есть, по сути, несостоятельны как плательщики, начинают испытывать острые проблемы с ликвидностью, вплоть до начала банкротства. А до банкротства дело доводить нельзя, поскольку сразу станет понятно, насколько несерьезные активы лежат нынче в основе американской финансовой системы.

Отметим, что у того института, который стоит последним перед обрывом, тоже проблемы. У него есть деньги, «живые» деньги, которые ему обошлись не совсем бесплатно — за их использование нужно платить процент. Но вложить их в активы, которые ему предлагают традиционные партнеры, он не может, поскольку получил достоверную информацию, что у партнера недостаточно надежные активы и он может деньги просто не вернуть. Что ему-то делать? Об этом мы поговорим чуть ниже, а пока вернемся к кризису ликвидности.

Если бы речь шла об одном-двух институтах, которым не хотят давать кредиты, то проблем бы не было. Обанкротить их, и вся недолга! Однако таких очень много, и массовые банкротства, как мы уже объясняли, могут поднять слишком много «мути» со дна финансового океана. Настолько много, что современная финансовая система может и не выдержать. И в такой ситуации центральные банки начинают давать в банковскую систему стабилизационные кредиты с целью «расшивки» кредитных цепочек. При этом, правда, возникает еще одна проблема. Дело в том, что в норме давать нужно проверенным и надежным товарищам. Но у них с ликвидностью все в порядке. Есть даже противоположные проблемы. И большой вопрос, согласятся ли они дать деньги в кредит тем учреждениям, которым в норме они уже давать отказывались. Даже более дешевые деньги, полученные от центробанков.

Нужно еще учесть, что стоимость кредита для заемщика определяется, в частности, тем, какой актив этот самый заемщик готов дать в его обеспечение. Если залог «хиленький», то стоимость кредита растет — как плата за риски. Однако после того, как рейтинговые агентства «проспали» кризис августа—сентября текущего года, они очень жестко пересмотрели оценки рисков по ипотечным бумагам — не в сторону их уменьшения. И значительная часть финансовых институтов оказалась в крайне неудобном положении: им уже легально никто не может дать кредит. Даже полученный от центробанков. То есть именно они в такой ситуации должны стать первичными заемщиками фактически эмитированных денег…

Почему эмитированных? А потому, что теоретически те финансовые институты, которые получили от центробанков, в частности ФРС, деньги в кредит, должны были бы их вернуть. Но, во-первых, как раз в августе ФРС увеличила сроки пользования этими деньгами до трех месяцев. Во-вторых, по новым правилам и после истечения этих сроков соответствующие стабилизационные кредиты в случае необходимости автоматически пролонгируются. В-третьих, дали-то деньги этим банкам как раз из-за того, что у них была нехватка. Значит, свои деньги они вернуть никак не могут — для этого нужно как минимум без убытков реализовать собственные активы. То есть кому-то их продать. А продавать-то некому — риски по этим бумагам выводят многие из них из раздела инвестиционных инструментов в раздел спекулятивных. То есть продать их можно, только фиксируя значительные убытки, что явно невозможно. На свободном рынке их никто не купит.

А вот по указанию — вполне может быть. Уже объявлено, что инвестиционные банки Уолл-стрит, те самые, которые являются владельцами ФРС, сейчас создают специальные фонды для выкупа проблемных бумаг с целью оздоровления финансовой системы США. Выглядит такая операция предельно странно, если учесть потери инвестбанков от ипотечного кризиса: Merrill Lynch — более $7 млрд, City Group — около $4 млрд. В последнем даже сменилось руководство. Остается предположить, что деньги эти — эмитированные, напечатаны ФРС специально для «расшивки» проблем на кредитных рынках. То есть речь идет фактически о замене фиктивных активов «новыми», свеженапечатанными деньгами. Разумеется, конкретные финансовые институты от этого выиграют, смогут избежать банкротства. Но для экономики в целом это может выйти боком. Да и масштабы данного фонда как-то не впечатляют — что такое $10 млрд по сравнению с несколькими сотнями? Правда, никто и не говорил, что этот фонд единственный.

А теперь посмотрим на ситуацию с другой стороны. Сами проблемные финансовые институты что могут сделать? Ждать, когда им подарят денег, выкупив их проблемные активы? Очень рискованная политика, не говоря уже о том, что у всех-то точно выкупать не будут. Значит, рассчитывать можно только на то, что изменится экономическая конъюнктура, что люди станут больше получать, что они в результате начнут платить за свою ипотеку и «плохие» бумаги вновь станут «хорошими». Именно эти институты и все, кто с ними сотрудничает (в том числе местные власти, которым они создают рабочие места и платят налоги), и требуют снизить учетную ставку. Именно они создают то самое «мнение рынка», которое так сильно давит на ФРС США. Особенно если учесть, что все они — избиратели, причем авторитетные избиратели, что в условиях уже начавшейся предвыборной кампании придает их мнению прямо-таки нечеловеческую силу.

Другое дело, что в условиях высокой инфляции рассчитывать на то, что снижение ставки вызовет оживление экономики, достаточно наивно — это инфляцию только стимулирует (как и прямая денежная эмиссия). Но ведь на протяжении десятилетий в США работала мощная пропагандистская машина, которая учила, что повышение ставки экономику замедляет, а снижение — ускоряет. И объяснить, что сегодня в американской экономике кризис не монетарный, а структурный и такая банальная логика уже не работает, достаточно сложно. Так что имеет место любопытная обратная связь: чем сильнее ФРС идет на поводу у рынка, подтверждая тем самым старые пропагандистские уловки, тем жестче рынок требует такую политику продолжать. Даже если руководству этой организации уже понятна ее порочность.

Вернемся теперь еще к одной пропущенной теме — к тем, кто стоит «по эту сторону» оборванной кредитной цепочки. То есть к точке зрения тех, кто сегодня является владельцем крупных капиталов в наличных долларах. Им-то что делать в ситуации, когда в экономику стремительно вливают колоссальные объемы свеженапечатанных долларов, которые не стоят ни копейки? Когда в условиях высокой инфляции снижают ставку, ускоряя тем самым не только рост цен, но и обесценение капиталов? В такой ситуации доллары нужно срочно тратить на то, что точно будет много стоить и завтра, и послезавтра. Покупать такие товары, которые, с одной стороны, растут в цене быстрее инфляции, а с другой — являются достаточно ликвидными, то есть легко продающимися. Алмазы или бриллианты, например, по второму признаку не проходят. А проходят нефтяные фьючерсы, основные виды продовольствия (зерно) и прежде всего золото, о чем, впрочем, несколько ниже.

Возникает естественный вопрос: а можно ли реструктурировать финансовую систему США и остановить эмиссию доллара (и инфляцию заодно)? Ответ на этот вопрос, скорее всего, отрицательный. И дело здесь вот в чем: (продолжение статьи...)

[adonis]

[quote=Dron.ru;182637]

[b][url=http://www.profile.ru/items/?item=24629]
... А ведь каждая долговая бумажка становится основанием для цепочки секьюритизации — когда ее продают для получения «живых» денег (деньги должны работать!) и на ее базе выпускают все новые и новые ценные бумаги. На ипотечные закладные — пакеты ипотечных облигаций. На пакеты облигаций — облигации финансовых институтов. Облигации финансовых институтов являются обеспечением кредитов, полученных другими финансовыми институтами… И так дальше, по кругу. Кредитный мультипликатор в США равен примерно 14—15. То есть каждый наличный доллар привязан к цепочке из 14—15 одновременно (!) действующих кредитных транзакций. И все ее участники должны друг другу доверять, поскольку иначе цепочка рвется ....

Так вот как это называется. А мне кто то доказывал, что безналичные деньги это те же наличные. Мало того, что банковский клан бумажные баксы печатают сколько хотят, так ещё и банковский ссудный процент увеличивает количество безналичных денег немеренно. Кризис будет, это уже знает весь мир, только когда? Ведь все миллионеры станут нищими, потому все страны и поддерживают доллар, все боятся хаоса. Но и это имеет предел.

[uri]

Сообщение от adonis

Кризис будет, это уже знает весь мир, только когда? Ведь все миллионеры станут нищими, потому все страны и поддерживают доллар, все боятся хаоса.

Миллионеры станут нищими.
Трудно представить кем станут граждане среднего и малого достатка.

[ninniku]

Когда был кризис 1998 года я был в числе наименее пострадавших. У меня не было НИ ОДНОГО ДОЛЛАРА. Как не было ни одного свободного рубля, чтобы их купить. Мне было ПО БАРАБАНУ!!!
Рост цен на импортные товары меня не задел никак. Я их не покупал. У меня денег не было, чтобы их купить.
Денег у меня было ровно столько, чтобы семья не умерла с голоду. А одежда... реставрировали старое, дети донашивали друг за другом. Но в основном делали одежду сами. Жена всем навязала свитеров и кардиганов из старых вязанных вещей. Брюки и куртки нашила из дешевых тканей.
Даже я вязать научился Вязал свитера на старой вязальной машинке. Супруга как-то купила на распродаже дешевый монотонный сарафанчик. И цветными нитками сделал художественную вышивку. Получилось нечто - очень оригинальное. Старшая дочка в 14 лет окончила 3-х месячные курсы шитья и из маминых юбок нашила себе и сестре кучу модных юбчонок. Оригинали их все той же вышивкой из шелковых ниток.
Супруга так вошла во вкус реставрации ( такое творчество!!!), что стала брать заказы. А моя зарплата вся уходила на еду, коммунальные платежи и лекарства. Кризис мы толком и не заметили.

[MATRIX]

Сообщение от uri

Миллионеры станут нищими.
Трудно представить кем станут граждане среднего и малого достатка.

Невозможно, потерять что-либо ничего не имея.
Это как шутка Задорнова, о том что конец света в России и не заметят.

[Dar]

Сообщение от ninniku

У меня не было НИ ОДНОГО ДОЛЛАРА. Как не было ни одного свободного рубля, чтобы их купить. Мне было ПО БАРАБАНУ!!!
Рост цен на импортные товары меня не задел никак. Я их не покупал. У меня денег не было, чтобы их купить

знакомо..
мы тоже с женой радовались что нам терять нечего..
Не было никаких накоплений и т.д.
Жили в общежитии, в тесной комнатке, где и ребенку побегать было негде..
а по вечерам в коридоре дискотека гремела..(студенты)..
питались скромно..

[uri]

Вспомнил о 1929 годе в США
Когда была Великая Депрессия
Не сравнима с 1998 годом по времени продолжения и потерях у населения.

В данный момент пошёл небольшой рост цен на продовольствие.
Предположим цены выросли , а зарплат нет(так как уволены 80% работников предприятий
- нет спроса на их продукцию)
А если сократиться производство
Большинство стран не самообеспечят себя основным набором продуктов.
А в некоторых будет просто голод.

"в это время все начали догадываться, что финансовый бум построен на спекуляциях, на завышенных ожиданиях прибыльности, но никто не хотел остановиться, потому что надеялся, купив дорогие акции и недвижимость, чуть позже продать их ещё дороже

29 октября - началось обвальное падение акций прежде всего на Нью-Йоркской бирже. За несколько часов акции потеряли в цене все, что набрали за предыдущий год. Падение цен на акции продолжалось целую неделю. И только 5 ноября падение распространилось и на рынок товаров, особенно сезонного производства. Произошёл обвал цен на пшеницу - в этот день цены на пшеницу упали почти до нуля. 13 ноября рынок достиг исторического минимума. Резко упали также цены на хлопок. За три недели кошмара убытки США превысили все затраты за годы Первой мировой войны"

"Общество и в самом деле погрузилось в состояние депрессивного оцепенения, прерываемого вспышками отчаяния, подобного зимним голодным маршам на Вашингтон 1931 и 1932 годов, блокаде Белого дома ветеранами Первой мировой войны летом 1932-го или вооруженному сопротивлению фермеров продаже ферм за долги "
http://www.contr-tv.ru/common/2482/

[uri]

Подумал - если начнётся мировой кризис
и сбережения сохранить в ликвидных средствах :
чем раньше являлось - золото , сильная валюта какой-либо страны.

То вместо одной сегодняшней квартиры можно будет купить 10 .

[Dron.ru]

Мир замер в ожидании цунами...

[абрикос]

США могут сделать финт ушами. Поменять валюту. Там тоже не дураки. Если доллар обвалится, это одна картина мира. А если они граммотно все просчитают и введут например какую-нибудь "амеро" это может обернутся совершенно для нас неожиданно....